Стоит ли покупать юани сейчас
О китайской валюте часто говорят как об альтернативе доллару и евро для российских инвесторов. «РБК Инвестиции» разбирались, может ли юань быть привлекательным активом для покупки
Фото: Shutterstock
Как формируется курс юаня
Курс юаня к доллару формируется ежедневно с ограничениями под руководством Народного банка Китая (НБК) и известен как центральный паритетный курс (ЦПК). Принципы формирования ЦПК опираются на динамику юаня относительно 24 других валют и не разглашаются полностью. За один торговый день возможны колебания курса доллара к юаню в обе стороны, но в пределах 2% от ЦПК.
При определении центрального паритетного курса юаня учитывают в том числе закрытие предыдущего торгового дня в материковом Китае и объем спроса и предложения, пояснили в финансовой группе «Финам».
www.adv.rbc.ru
«Соответственно, обнадеживающее снижение на официальном закрытии позволяет центральному банку устанавливать более низкие курсы, не посылая четкого сигнала по поводу политики и не дестабилизируя рынки», — рассказал «РБК Инвестициям» аналитик «Финама» Александр Потавин.
Он объяснил, что понять, что означает этот сигнал по поводу монетарной политики, стоящий за определением курса, можно после сравнения его с ожиданиями рынка. Потавин добавил: «За несколько минут до фиксации Bloomberg публикует среднюю оценку, составленную на основе опроса валютных аналитиков и трейдеров. Базовый курс, который значительно сильнее или слабее, чем ожидалось, обычно считается сигналом из Пекина. Однако китайские чиновники вполне могут подтолкнуть валюту вверх или вниз, сделав те или иные заявления, когда это необходимо».
Два курса одной валюты
Юань присутствует на двух рынках: оншорном (или материковом; код CNY) и офшорном (в Гонконге; код CNH). Однако юань — единая валюта, и оншорную валюту можно обменять на офшорную по курсу 1:1. Ключевой в образовании обменного курса — именно оншорный юань (CNY), в то время как офшорный курс (CNH) является свободно плавающим, однако следует в колебаниях за континентальной валютой.
Чтобы попытаться сделать юань более интернациональным, не теряя при этом контроля над обменным курсом, китайские власти создали офшорный юань (CNH), который с 2009 года торгуется на Гонконгской бирже.
У него более плавающий курс, чем у оншорного юаня, и его цель состоит в том, чтобы упростить инвестирование в Китай и перемещение денег за пределы материкового Китая.
На офшорном рынке торговый диапазон юаня не ограничен, он, в основном, торгуется в Гонконге. «Его динамика часто отражает мнение инвесторов о направлении юаня на континентальном рынке. Когда Народный банк Китая хочет поддержать юань, не нанося своей экономике сильного ущерба, он может повысить процентные ставки на офшорном рынке», — пояснил Александр Потавин.
Юань — резервная валюта?
Международный валютный фонд (МВФ) добавил китайскую национальную валюту в корзину специальных прав заимствования (СПЗ) в 2016 году, и, таким образом, юань стал международной резервной валютой.
Специальные права заимствования (Special Drawing Rights, SDR) — искусственно созданное средство платежных расчетов МВФ, которое не имеет физической формы. Валютный курс SDR определяется каждый день на основе обменных курсов корзины валют.
В нее входят доллар, евро, иена, британский фунт и юань.
С 2016 года по настоящее время доля юаня в резервах глобальных центробанков выросла в 2,6 раза, почти до $340 млрд, сообщил эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер. За этот период доля юаня в международных резервах выросла до примерно 2,5%, сообщил финансовый аналитик УК «Открытие» Олег Федорович. Юань используется в качестве резервной валюты в 75 странах.
По данным SWIFT, в апреле 2022 года юань стал пятой среди наиболее популярных валют для глобальных платежей, на его долю пришлось 2,14%. На лидеров этого списка — доллар и евро — приходится 41,81% и 34,74% соответственно. В целом объем платежей в юанях по итогу апреля снизился на 19,86% по сравнению с мартом 2022 года. С точки зрения международных платежей, исключая платежи внутри еврозоны, в апреле юань занимал шестое место с долей 1,38%.
В марте 2018 года центральный банк России сообщил, что 14% его резервов на тот момент хранились в юанях.
Однако доля юаней в российских золотовалютных резервах была невелика относительно доллара и евро. К концу июня 2021 года доля юаня в международных резервах страны составляла 13,1% — по сравнению с 16,4% в долларах и 32,3% в евро. На золото пришлось 21,7%.
Фото: Shutterstock
Угрожает ли курсу юаня инфляция
Инфляционный фон в Китае преимущественно невысокий (около 2% год к году) из-за сильного влияния госрегулирования, ослабляемого лишь в кризисные периоды, сообщили в Промсвязьбанке (ПСБ). В последнее время юань стал ослабляться, потеряв к доллару в апреле почти 5% из-за пандемии в КНР и, как следствие, перспектив заметного усиления инфляционного давления в стране.
В марте темпы роста потребительской инфляции в Китае достигли трехмесячного максимума и составили 1,5% год к году. На фоне карантинных ограничений и глобальных инфляционных процессов темпы роста потребительских цен в стране могут ускориться в дальнейшем до 5–6% год к году и локально быть даже выше, считают аналитики ПСБ.
«По нашим ожиданиям, ИПЦ (индекс потребительских цен. — Прим. «РБК Инвестиций») лишь в 2023 году сможет вернуться к привычному для доковидных лет уровню (2–3%)», — рассказали эксперты.
Для регулирования курса валюты и поддержания конкурентоспособности экспорта Народный банк Китая может скупать крупные поступления валюты у экспортеров за юани, а затем проводить операции стерилизации с помощью выпуска облигаций в местной валюте, сообщил Федорович.
На курс также могут влиять «словесные интервенции» официальных лиц, контроль Китая за притоком и оттоком капитала, изменения ключевой ставки НБК. Федорович добавил: «В отличие от других ЦБ, НБК больше внимания уделяет нормам резервирования, которые определяют объем резервов коммерческих банков в центральном банке в зависимости от объема депозитов. Их изменение имеет гораздо более сильный эффект, чем изменение ключевой ставки».
Что будет с курсом юаня летом 2022 года. Мнения экспертов
С конца февраля 2022 года начали сильно расти объемы сделок с юанем на валютном рынке Московской биржи.
По итогам торгов 28 февраля оборот по паре китайский юань/российский рубль составлял ₽1,2 млрд, а уже через две недели он вырос до ₽12,4 млрд.
В марте 2022 года объем торгов юанем на валютном рынке Мосбиржи вырос в восемь раз по сравнению с февралем. На торгах 11 апреля объем сделок с валютой достиг ₽25,18 млрд — это максимальный уровень с момента начала торгов юанем на Мосбирже.
За это время курс юаня на торговой площадке вырос с ₽16,5 до ₽17,9. На торгах 9 марта курс юаня достиг исторического максимума, поднявшись до ₽23,01. С тех пор он постепенно корректировался. По состоянию на 18:13 мск 27 мая курс юаня составил ₽10,11.
Рост курса, как и объема торгов, мог произойти из-за введения Банком России с 3 марта временных мер для поддержки финансовых рынков, в том числе комиссии для физических лиц при покупке долларов США, евро и фунтов стерлингов на бирже.
Впоследствии ряд ограничений сняли, в том числе комиссию.
Директор департамента по работе с акциями УК «Система Капитал» Константин Асатуров
Аналитик ФГ «Финам» Александр Потавин прогнозирует, что китайский юань по отношению к рублю в ближайшие три месяца будет торговаться в широком диапазоне от ₽8,5 до ₽11. Он также сказал: «Возможно, что игра в пользу мощного укрепления курса рубля подходит к завершению, а значит, российская валюта скорректируется на более слабые уровни по отношению ко всем мировым валютам, в том числе и к юаню».
По мнению аналитика, курс доллара к юаню в этот период времени будет находиться в районе от 6,5 юаня до 6,8 юаня. «Ключевой фактор усиления китайской валюты этим летом — отмена весенних карантинов из-за коронавируса в крупных городах и оживление деловой активности», — отметил Потавин.
Михаил Зельцер, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций», отметил, что в последние месяцы наблюдается значительное ослабление юаня. Потери юаня к доллару составили 8%, пара USD/CNY достигла уровней двухлетней давности — 6,8 юаня. «Сейчас наблюдается локальное восстановление юаня после значительной девальвации, под 6,7 юаня. Ожиданий укрепления юаня к максимумам начала 2022 года нет», — считает эксперт.
«Относительно рубля юань рухнул в область пятилетней давности, потеряв весь мартовский рост на фоне санкционных угроз к России: 25 мая CNY/RUB упала к ₽8,4, что на 70% ниже пиков марта», — добавил Зельцер. В «БКС Мир инвестиций» отмечают формирование устойчивого сигнала к развороту пары с первой целью ₽10. После очередного падения валюта начала расти, и курс юаня взлетел сразу до ₽9,5, на 10% за сутки, сказал эксперт, добавив, что потенциал роста все еще сохраняется.
Финансовый аналитик УК «Открытие»
По его словам, последние новости были достаточно позитивными.Аналитики ПСБ отмечают, что юань демонстрирует меньшую волатильность по отношению к доллару, чем у ключевых классов валют, что связано отчасти со спецификой организации торгов и меньшим влиянием спекулятивных факторов из-за госрегулирования. «Мы полагаем, что к концу 2022 года возникшая волатильность в паре доллар-юань снизится, вернувшись в привычные диапазоны на фоне нормализации ситуации с COVID-19», — добавили аналитики.
Эксперты ПСБ считают, что пространство ослабления юаня к доллару сохраняется: «Мы ожидаем, что пара USD/CNY поднимется до 6,7–6,8 юаня во втором-третьем кварталах, а затем начнет обратное движение в направлении 6,5 юаня к концу этого года или в следующем году на фоне постепенного восстановления китайской экономики и спредов ставок и инфляций в США. Сценарий ухода пары в 7–7,2 юаня возможен в случае затягивания карантинного режима».
На Мосбирже в базовом сценарии ожидаемый средний курс юаня в 2022 году — ₽13,78, а в 2023 году — ₽15,64, прогнозируют в ПСБ.
В стресс-сценарии, в случае военной операции Китая на Тайване, стоимость юаня может опуститься ниже ₽9,5 к концу года, однако частично в котировках юаня это уже заложено.
Фото: Shutterstock
Где можно купить юань
Согласно опросу «РБК Инвестиций», далеко не все брокеры продают юани, а если такая услуга доступна, вывод с брокерского счета на счет в банке может быть ограничен. В службе поддержки брокерской компании «БКС Мир инвестиций» редактору «РБК Инвестиций» сообщили, что приобрести юани можно только на
Брокер ПСБ позволяет приобрести юани на брокерский счет в размере от 1 тыс. юаней, но запрещает выводить их на банковский счет. МТС Банк, который осуществляет функции брокера в сотрудничестве с УК «Система Капитал», сообщил, что юани не продает. «Финам» также не предлагает к покупке юани. Кроме того, покупка юаней доступна в банках.
Купить юань выгоднее всего на бирже, он торгуется как за рубли, так и за доллары США, поскольку банковские курсы обмена валют минимум на 15% выше биржевого, объяснял ранее главный аналитик Алексей Антонов из компании «Алор Брокер».
Кроме того, россияне могут приобрести юань через индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) либо на определенных площадках формата Forex, рассказал главный аналитик ПСБ Егор Жильников.
Форекс-дилеры предлагают физическим лицам производные финансовые инструменты на валюту или валютные пары на международном внебиржевом валютном рынке Forex, клиенты могут играть и на заемные деньги. В России действуют четыре лицензированные компании: «Альфа-Форекс», «ВТБ Форекс», «БКС Форекс» и «Финам Форекс» (все — члены Ассоциации форекс-дилеров).
Куда можно вложить юань в России
Из инструментов для вклада юаней россиянам в рамках российской юрисдикции сейчас доступны депозиты в китайской валюте, которые предлагают только некоторые российские банки, подчеркнул Асатуров.
Федорович напомнил, что в апреле СПБ Биржа
получила статус квалифицированного иностранного институционального инвестора (QFII) в материковом Китае.
«Это позволит ей в ближайшем будущем запустить торговлю некоторыми китайскими акциями в юанях в России. Мы надеемся, что в будущем станет возможна и торговля
Также Московская биржа предлагает расчетный фьючерсный контракт на валютную пару юань/рубль с номиналом в 1 тыс. юаней и минимальным шагом цены в ₽0,01.
«Сейчас купить наличный юань могут только жители самых крупных российских городов. Даже те немногие банки, в которых можно приобрести юань, зачастую не предлагают депозиты для физлиц в китайской валюте. Поэтому практическую пользу будут иметь только безналичные сделки с юанем и депозиты для тех, кто боится держать доллары или евро на счетах банка, потому что их могут заморозить», — считает Потавин.
В «БКС Экспресс» утверждают, что отсутствие на данный момент инвестиционных инструментов под юани на российском рынке остается существенным недостатком покупки этой валюты: «Немаловажный аспект при работе с валютой — ее применимость.
Планируете свои расходы и накопления? Пройдите опрос РБК на тему денег и инвестиций
Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления).
Регламентированный рынок, где встречаются продавцы и покупатели, торгующие различными активами: акциями, облигациями, валютой, фьючерсами, товарами. Стать участником торгов на бирже может каждый – для этого нужно открыть брокерский счет. Каждая сделка заключается по рыночной цене, совершается практически мгновенно, а также регистрируется и контролируется.
Подробнее
Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права.
Стоит ли покупать юань — Финансы на vc.ru
{«id»:13740,»url»:»\/distributions\/13740\/click?bit=1&hash=0a59749984a5979086488f2d0b01c107cd33b25e0fff316f508925fa67b505e9″,»title»:»1 \u0434\u0435\u043a\u0430\u0431\u0440\u044f \u2014 \u00ab\u041e\u0441\u043a\u0430\u0440\u00bb \u0432 \u044d\u043b\u0435\u043a\u0442\u0440\u043e\u043d\u043d\u043e\u0439 \u043a\u043e\u043c\u043c\u0435\u0440\u0446\u0438\u0438″,»buttonText»:»\u0418\u043d\u0442\u0435\u0440\u0435\u0441\u043d\u043e»,»imageUuid»:»aa453a2d-753d-5886-944e-1e91f92e8b2a»,»isPaidAndBannersEnabled»:false}
На фоне ограничений торговли валютой для инвесторов банки и брокеры все чаще призывают россиян обратить внимание на альтернативные валюты – китайский юань, казахский тенге, армянский драм и пр.
В отличие от доллара, евро, фунта и франка, по депозитам и счетам в таких «дружественных» валютах не вводятся комиссии и другие ограничения. О пристальном внимании к юаню заявляли и в правительстве, и в ЦБ: доля юаня и золота в резервах России была доведена почти до половины.
1088 просмотров
Китайская валюта стала одной из самых популярных среди россиян, что объясняется соображениями о пресловутом «росте Китая» и о том, что это «дружественная» страна. Но есть ли объективные экономические предпосылки для того чтобы делать ставку на юань?
Стоит отметить, что юань –нерыночная валюта. Начнем с того, что существует два юаня – континентальный (CNY) и офшорный (CNH). Континентальный — полностью контролируется Народным банком Китая, который устанавливает точку для торговли внутри континента и позволяет курсу двигаться на 2% (механизм формирования курса не раскрывается полностью). Известно, что оно происходит на основе центрального паритетного курса (ЦПК), который определяется по отношению к 24 другим валютам.
В целом, на курсе юаня отражается примерно все, что происходит с парой рубль-доллар.
Офшорный юань считается свободно плавающим, но находится под влиянием континентальной валюты. Таким образом, курс юаня будет двигаться так, чтобы в целом решать задачи монетарной политики КНР. Например, в 2015 году правительство Китая девальвировало валюту, удивив инвесторов. Таким образом, этот риск невозможно просчитать.
Безусловно, крупные события, например, изменения ставок ФРС, оказывают влияние на юань. Так, рост ключевой ставки повышает доходность американских облигаций, что делает привлекательной переток денег из китайских бумаг в американские. Но если смотреть на динамику юаня к доллару, то можно заметить, что он остается примерно в диапазоне 6-7 юаней за доллар, и этот курс, очевидно, вполне устраивает Коммунистическую партию. В долгосрочной перспективе у Китая потребности в укреплении юаня нет. Наоборот, власти страны скорее заинтересованы в ослаблении юаня к другим резервным валютам, считают эксперты.
В 2016 году Международный валютный фонд включил юань в корзину специальных прав заимствования (СДР), сделав его международной резервной валютой наряду с долларом США, евро, британским фунтом и японской иеной. Юань стал третьей по «весу» валютой в корзине с долей 10,92%. Он уступил лишь американской (41,73%) и европейской (30,93%) валютам. Однако в международных расчетах его доля с тех пор заметно не выросла. В январе 2022 года в юанях проходило лишь 3,2% транзакций, следует из данных SWIFT. Для сравнения в долларах в тот же период совершалось 39,3% расчетов, в евро — 36,5%.
Также существуют опасения, что предлагаемый на российских площадках курс юань, по сути, является фиктивным. Для российского инвестора он стоит примерно на 10% дороже, чем предлагаемый на международных площадках. Обычно такие разницы сразу закрываются за счет арбитража, поскольку и трейдеры, и специальные алгоритмы ищут такие дисбалансы для заработка. Однако в нашем случае спред закрывать некому из-за отсутствия в настоящее время на рынке нерезидентов.
Итоги
Если бы не 10% спрэд – юань выглядел бы как более-менее достойная альтернатива доллару, из-за инфраструктурных рисков американской валюты. Но переплачивать 10% — это чересчур. Также не совсем понятно, что делать с юанями после покупки. На фондовом рынке их не используешь, а ставки в банках, в целом не превышают 1%.
Что нужно знать о покупке юаней в качестве инвестиции
Эрик Розенберг22 сентября 2021 г.
Чтение через 4 минуты
Раскрытие информации о рекламе Эта статья/публикация содержит ссылки на продукты или услуги одного или нескольких наших рекламодателей или партнеров. Мы можем получать компенсацию, когда вы переходите по ссылкам на эти продукты или услуги.
Самые опытные инвесторы знают, что их инвестиционный выбор может выходить далеко за рамки типичного сочетания акций, облигаций и фондов, которые типичный инвестор использует при формировании портфеля. Китайский юань недавно привлек внимание как потенциальная возможность для инвестиций в иностранной валюте, но он не идеален для всех.
Если вы задаетесь вопросом: «Должен ли я инвестировать в китайский юань?» Вы пришли в нужное место. Продолжайте читать, чтобы узнать, как инвестировать в китайский юань. Мы поможем вам решить, имеет ли для вас смысл покупать юани в качестве инвестиции.
Краткая версия
- Юань или юань является валютой Китая и является одной из валют, торгуемых на рынке Форекс.
- Экономический рост Китая в последние годы делает юань привлекательной валютой для инвесторов.
- Правительство Китая играет активную роль в обеспечении того, чтобы обменный курс был благоприятным для китайского экспорта, что может ограничить рост цен.
- Существует несколько способов инвестирования в китайский юань, в том числе прямая покупка валюты, покупка валютных ETF или взаимных фондов, а также инвестирование в развивающиеся китайские акции.
Стоит ли инвестировать в китайский юань?
Для инвесторов в США или где-либо за пределами Китая китайский юань (иногда называемый «юань») доступен в качестве инвестиции в иностранной валюте.
В иностранной валюте — часто называемой «форекс» или «FX» — инвесторы покупают иностранную валюту с целью сделать ее более ценной по сравнению с их национальной валютой. Точно так же, как акции могут расти в цене, так может расти и относительная стоимость валюты.
У китайской валюты есть два названия. Но мало кто различает. Если вы хотите быть техническим, используйте «юань», когда вы ссылаетесь на саму валюту. И используйте «юань», когда говорите о сумме денег или наличных. Поскольку в этой статье объясняется покупка некоторой суммы денег в качестве инвестиции, мы используем «юань».
Валюты имеют тенденцию расти и падать в зависимости от глобальных экономических условий, экономических условий страны и фискальной и экономической политики страны. Например, стоимость доллара США сильно зависит от американской экономики, государственной политики и политики Федеральной резервной системы.
Экономика Китая уже несколько десятилетий находится на стадии стремительного роста.
И в обозримом будущем она может оставаться одной из самых мощных экономик мира. Более того, сильная и растущая экономика, как правило, поддерживает сильную валюту. Сильная экономика Китая делает юань привлекательным для иностранных инвесторов.
Инвесторы, работающие на валютном рынке, должны прислушаться к предостережению, которое является как положительным, так и отрицательным для инвестирования в юань. Китайское правительство использует очень активный подход к управлению курсами национальной валюты и валюты. Правительственные чиновники работают над тем, чтобы обменный курс юаня оставался благоприятным для китайского экспорта. Это ограничивает движение цены валюты вверх.
Как инвестировать в китайский юань
Если вы провели исследование и решили, что юань подходит для вашего валютного портфеля, у вас есть несколько вариантов того, как инвестировать в китайский юань. Вот некоторые из самых популярных вариантов покупки юаня в качестве инвестиции.
Валютный ETF или взаимный фонд
Самый простой способ для большинства инвесторов получить доступ к юаню в своем портфеле — через биржевой фонд (ETF).
Вы покупаете ETF через свой брокерский счет так же, как покупаете акции. Но вместо того, чтобы покупать компанию, вы покупаете юань или корзину валют, в которую входит юань.
Например, Стратегический фонд китайского юаня WisdomTree (CYB) позволяет вам инвестировать в юанях через ваш брокерский счет. Фонд взимает комиссию за управление в размере 0,45% в год. Или обратите внимание на валютные ETF развивающихся рынков и другие валютные и валютные фонды, чтобы инвестировать в юани с относительной легкостью и низкими затратами.
Фьючерсы и опционы
Фьючерсы и опционы представляют собой передовые торговые стратегии, не подходящие для типичного пассивного инвестора. С помощью этих инструментов активные инвесторы используют кредитное плечо для увеличения своей потенциальной прибыли. Но кредитное плечо также увеличивает риск.
С опционами валюты трейдеры платят авансовый платеж за возможность купить валюту по определенной цене в определенную дату в будущем.
Если ставка хорошая, опцион находится «в деньгах» и может быть реализован с прибылью. Если ставка плохая, вы просто позволяете опциону истечь. Вы теряете только то, что заплатили за опцию.
С фьючерсами вы также выбираете конкретную цену и будущую дату. Но вы должны совершить покупку в день погашения, независимо от того, пойдет ли ставка так, как вы хотите. У тебя нет выбора с будущим.
Вы можете торговать опционами через большинство крупных брокерских компаний, таких как E*TRADE или TD Ameritrade, хотя вам, возможно, придется подать заявку на привилегии опционов. Фьючерсы более рискованны и предлагаются более ограниченным набором брокерских фирм.
Прямые инвестиции в юанях и денежные запасы
Имея счет форекс или счет в брокерской конторе, которая поддерживает прямую торговлю иностранной валютой, вы конвертируете свои доллары в юани напрямую несколькими щелчками мыши. Если вы это сделаете, имейте в виду, что валютные рынки работают круглосуточно и могут быстро меняться.
Как и в случае с фьючерсами и опционами, это считается рискованной инвестиционной стратегией и не подходит для типичного инвестора. Если вы решили инвестировать в форекс, не кладите на свой счет больше, чем вы можете позволить себе потерять.
Или купить и удерживать физические юани. Некоторые банки и пункты обмена валюты предлагают эту услугу. Остерегайтесь комиссий при использовании специального пункта обмена валюты. Если у вас есть физический юань, используйте несгораемый сейф или банковскую ячейку, чтобы ваши деньги были в целости и сохранности.
Акции и облигации развивающихся рынков
Если вы предпочитаете покупать акции и облигации, инвестируйте в китайскую компанию или китайские облигации. Это дает вам возможность инвестировать как в базовый актив, так и в китайский юань.
Для большего разнообразия купите ETF развивающихся рынков, который либо включает Китай в число целевых стран для инвестиций, либо фокусируется на китайских акциях или облигациях.
Акции золотодобывающих и энергетических компаний
Среди китайских акций энергетический сектор показал себя особенно хорошо. Китай отличается огромным населением. Это приводит к огромному спросу на природные ресурсы и топливо, такие как нефть. Несмотря на то, что Китай медленно переходит к устойчивой энергетике, ископаемые виды топлива будут оставаться востребованными в Китае еще много лет.
Акции горнодобывающей промышленности также являются хорошим местом для поиска. Золотодобыча является основной отраслью промышленности Китая, как и редкоземельные металлы. Эти металлы находятся всего в нескольких местах по всему миру, большая их концентрация приходится на Китай. Это делает китайских майнеров еще более успешными в будущем.
Узнайте больше: Лучшие онлайн-биржевые брокеры
Цифровая валюта в юанях
Криптовалюты — это современный тип валюты, основанный на компьютерах и технологии, называемой «блокчейн». Китай, по-видимому, является одной из первых стран, принявших блокчейн для своей национальной валюты в рамках растущей программы цифрового юаня.
Криптовалютная версия юаня открывает доступ к этой валюте международным инвесторам, обладающим необходимыми техническими знаниями, для покупки и хранения цифровых юаней в своих криптовалютных кошельках.
Будьте в курсе юаней
Государственная политика Китая может измениться мгновенно. Это делает инвестиции в китайский юань, возможно, более рискованными, чем в другие валюты. Однако, если вы решите инвестировать в юань, важно следить за экономическими и правительственными новостями из Китая, чтобы убедиться, что ваши инвестиции по-прежнему готовы работать так, как вы изначально ожидали.
Пока вы понимаете риски и имеете надежную инвестиционную стратегию, нет никаких причин, по которым юань не может быть частью вашего разнообразного международного портфеля.
Будьте в курсе последних новостей и тенденций в области инвестирования
Подпишитесь на информационный бюллетень Investor Junkie!
Статьи по теме
Будущее китайского юаня: будет ли оно расти или падать?
За последние несколько десятилетий Китай превратился в одну из сильнейших экономических держав мира.
В результате его юань быстро стал одной из самых известных мировых валют.
Использование китайских юаней теперь широко распространено от Лондона до Сингапура. По оценкам, она занимает восьмое место среди самых активно торгуемых валют. Тем не менее, слабые стандарты отчетности в Китае и большей части развивающихся стран Азии означают, что юань, вероятно, в действительности входит в первую пятерку.
Еще в 2016 году МВФ добавил его в свой элитный список резервных валют, что многие аналитики рассматривали как начало роста использования юаня. Они были явно правы.
Десятки стран покупают в юанях все, от нефти до оружия и инфраструктуры. Кредиты на миллиарды долларов в рамках китайской инициативы «Один пояс, один путь» выдаются в китайской валюте.
Bloomberg и Barclays Bank добавляют китайский юань к одному из своих эталонных индексов в 2019 году. JPMorgan и Лондонская фондовая биржа серьезно рассматривают возможность принятия подобных мер.
В связи с тем, что все более широкое признание юаня становится очевидным, форекс-трейдеры и держатели наличных в равной степени думают о добавлении его в свои портфели.
Однако более высокий объем торгов не всегда означает более эффективную валюту.
Стоит ли держать китайский юань в целях диверсификации? Будет ли валюта расти или падать в цене? Продолжайте читать, чтобы узнать.
Диаграмма, на которой сравнивается динамика доллара США и китайского юаня за последние пятнадцать лет. До недавнего времени юань неуклонно рос.
Глобализация поддерживает китайский юань
Стремление Китая стать крупной политической силой в дополнение к экономической мощи ни для кого не является секретом.
Юань и его будущее будут играть важную роль в достижении обеих этих целей. Проще говоря, у Китая должна быть авторитетная валюта, если он действительно хочет стать серьезным игроком на международной арене.
В последнее время Китай продвигает инициативу «Один пояс, один путь» с целью расширения своей торговой сети и глобального влияния. Проект направлен на финансирование и строительство сотен железных дорог, портов и автомобильных дорог, протянувшихся через Евразию.
Тем не менее, «Один пояс, один путь» почти наверняка потерпит неудачу, если когда-либо возникнет недоверие к китайскому юаню или экономике страны. Никто из партнеров Китая не хочет многомиллиардных кредитов, номинированных в непредсказуемой валюте.
Точно так же Коммунистическая партия планирует перейти к экономике, основанной в большей степени на потреблении и сфере услуг. Хотя большая часть недавнего успеха Китая связана с дешевизной производства, правительство понимает, что его промышленное преимущество не будет длиться вечно.
Цены на ресурсы и стоимость рабочей силы в Китае значительно выше, чем в 2000-х годах. Соседние конкуренты, такие как Вьетнам и Филиппины, имеют более дешевую рабочую силу, меньше правил и лучшую экономику.
Фабрики во Вьетнаме, подобные этой, производят все, что делают их китайские конкуренты, по более низкой цене и с меньшими трудностями.
Дело в том, что дешевый экспорт и искусственно обесцененная валюта на время сослужили свою службу.
Но на данном этапе своего развития Китай должен подняться выше по цепочке создания стоимости и распространить свое глобальное влияние.
Слабый юань непродуктивен для достижения долгосрочных целей Китая. Руководство страны это прекрасно понимает.
Влияние (отсутствие) торговой войны между США и Китаем
Вы можете себе представить, что надвигающаяся торговая война между Китаем и США окажет какое-то влияние на китайский юань – положительное или отрицательное. .
Наоборот, юань, скорее всего, останется стабильным на уровне примерно 6,75 за доллар. В сообщениях говорится, что США выдвигают ключевое требование во время торговых переговоров, чтобы Китай не девальвировал их юань.
За исключением того, что стабильный юань также отвечает интересам Китая. Они никогда не хотели девальвировать валюту в первую очередь.
США опасаются, что Китай может девальвировать их валюту для увеличения экспорта, наводнения мировых рынков более дешевыми продуктами и преодоления последствий санкций.
Однако это не имеет никакого смысла по причинам, указанным выше.
Не поймите меня неправильно — возможно усиление торговой войны между двумя крупнейшими экономиками мира. Это приведет к негативным последствиям для обеих сторон, хотя падение юаня не является одной из них.
Стоит ли держать китайский юань?
Долгосрочные стратегические цели Китая потребуют укрепления или, по крайней мере, стабильности юаня.
Конечно, практически каждая валюта колеблется в краткосрочной перспективе. Однако я лично не ожидаю, что юань обесценится в течение десяти лет.
Это потому, что ни Китай, ни конкурирующие державы, такие как США, не хотят более слабого китайского юаня. Это будет означать неудачу в международных амбициях Китая наряду с усилением политического давления в самый неподходящий момент.
Честно говоря, у Китая нет других хороших вариантов, кроме продолжения поддержки юаня.
Таким образом, если вы ищете доступ к иностранной валюте в рамках уже разнообразного портфеля и планируете держать их в течение как минимум десяти лет, вы можете рассмотреть возможность владения китайскими юанями.