Стоит ли покупать юани сейчас
О китайской валюте часто говорят как об альтернативе доллару и евро для российских инвесторов. «РБК Инвестиции» разбирались, может ли юань быть привлекательным активом для покупки
Фото: Shutterstock
Как формируется курс юаня
Курс юаня к доллару формируется ежедневно с ограничениями под руководством Народного банка Китая (НБК) и известен как центральный паритетный курс (ЦПК). Принципы формирования ЦПК опираются на динамику юаня относительно 24 других валют и не разглашаются полностью. За один торговый день возможны колебания курса доллара к юаню в обе стороны, но в пределах 2% от ЦПК.
При определении центрального паритетного курса юаня учитывают в том числе закрытие предыдущего торгового дня в материковом Китае и объем спроса и предложения, пояснили в финансовой группе «Финам».
www.adv.rbc.ru
«Соответственно, обнадеживающее снижение на официальном закрытии позволяет центральному банку устанавливать более низкие курсы, не посылая четкого сигнала по поводу политики и не дестабилизируя рынки», — рассказал «РБК Инвестициям» аналитик «Финама» Александр Потавин.
Он объяснил, что понять, что означает этот сигнал по поводу монетарной политики, стоящий за определением курса, можно после сравнения его с ожиданиями рынка. Потавин добавил: «За несколько минут до фиксации Bloomberg публикует среднюю оценку, составленную на основе опроса валютных аналитиков и трейдеров. Базовый курс, который значительно сильнее или слабее, чем ожидалось, обычно считается сигналом из Пекина. Однако китайские чиновники вполне могут подтолкнуть валюту вверх или вниз, сделав те или иные заявления, когда это необходимо».
Два курса одной валюты
Юань присутствует на двух рынках: оншорном (или материковом; код CNY) и офшорном (в Гонконге; код CNH). Однако юань — единая валюта, и оншорную валюту можно обменять на офшорную по курсу 1:1. Ключевой в образовании обменного курса — именно оншорный юань (CNY), в то время как офшорный курс (CNH) является свободно плавающим, однако следует в колебаниях за континентальной валютой.
Чтобы попытаться сделать юань более интернациональным, не теряя при этом контроля над обменным курсом, китайские власти создали офшорный юань (CNH), который с 2009 года торгуется на Гонконгской бирже.
У него более плавающий курс, чем у оншорного юаня, и его цель состоит в том, чтобы упростить инвестирование в Китай и перемещение денег за пределы материкового Китая.
На офшорном рынке торговый диапазон юаня не ограничен, он, в основном, торгуется в Гонконге. «Его динамика часто отражает мнение инвесторов о направлении юаня на континентальном рынке. Когда Народный банк Китая хочет поддержать юань, не нанося своей экономике сильного ущерба, он может повысить процентные ставки на офшорном рынке», — пояснил Александр Потавин.
Юань — резервная валюта?
Международный валютный фонд (МВФ) добавил китайскую национальную валюту в корзину специальных прав заимствования (СПЗ) в 2016 году, и, таким образом, юань стал международной резервной валютой.
Специальные права заимствования (Special Drawing Rights, SDR) — искусственно созданное средство платежных расчетов МВФ, которое не имеет физической формы. Валютный курс SDR определяется каждый день на основе обменных курсов корзины валют.
В нее входят доллар, евро, иена, британский фунт и юань.
С 2016 года по настоящее время доля юаня в резервах глобальных центробанков выросла в 2,6 раза, почти до $340 млрд, сообщил эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер. За этот период доля юаня в международных резервах выросла до примерно 2,5%, сообщил финансовый аналитик УК «Открытие» Олег Федорович. Юань используется в качестве резервной валюты в 75 странах.
По данным SWIFT, в апреле 2022 года юань стал пятой среди наиболее популярных валют для глобальных платежей, на его долю пришлось 2,14%. На лидеров этого списка — доллар и евро — приходится 41,81% и 34,74% соответственно. В целом объем платежей в юанях по итогу апреля снизился на 19,86% по сравнению с мартом 2022 года. С точки зрения международных платежей, исключая платежи внутри еврозоны, в апреле юань занимал шестое место с долей 1,38%.
В марте 2018 года центральный банк России сообщил, что 14% его резервов на тот момент хранились в юанях.
Однако доля юаней в российских золотовалютных резервах была невелика относительно доллара и евро. К концу июня 2021 года доля юаня в международных резервах страны составляла 13,1% — по сравнению с 16,4% в долларах и 32,3% в евро. На золото пришлось 21,7%.
Фото: Shutterstock
Угрожает ли курсу юаня инфляция
Инфляционный фон в Китае преимущественно невысокий (около 2% год к году) из-за сильного влияния госрегулирования, ослабляемого лишь в кризисные периоды, сообщили в Промсвязьбанке (ПСБ). В последнее время юань стал ослабляться, потеряв к доллару в апреле почти 5% из-за пандемии в КНР и, как следствие, перспектив заметного усиления инфляционного давления в стране.
В марте темпы роста потребительской инфляции в Китае достигли трехмесячного максимума и составили 1,5% год к году. На фоне карантинных ограничений и глобальных инфляционных процессов темпы роста потребительских цен в стране могут ускориться в дальнейшем до 5–6% год к году и локально быть даже выше, считают аналитики ПСБ.
«По нашим ожиданиям, ИПЦ (индекс потребительских цен. — Прим. «РБК Инвестиций») лишь в 2023 году сможет вернуться к привычному для доковидных лет уровню (2–3%)», — рассказали эксперты.
Для регулирования курса валюты и поддержания конкурентоспособности экспорта Народный банк Китая может скупать крупные поступления валюты у экспортеров за юани, а затем проводить операции стерилизации с помощью выпуска облигаций в местной валюте, сообщил Федорович.
На курс также могут влиять «словесные интервенции» официальных лиц, контроль Китая за притоком и оттоком капитала, изменения ключевой ставки НБК. Федорович добавил: «В отличие от других ЦБ, НБК больше внимания уделяет нормам резервирования, которые определяют объем резервов коммерческих банков в центральном банке в зависимости от объема депозитов. Их изменение имеет гораздо более сильный эффект, чем изменение ключевой ставки».
Что будет с курсом юаня летом 2022 года. Мнения экспертов
С конца февраля 2022 года начали сильно расти объемы сделок с юанем на валютном рынке Московской биржи.
По итогам торгов 28 февраля оборот по паре китайский юань/российский рубль составлял ₽1,2 млрд, а уже через две недели он вырос до ₽12,4 млрд.
В марте 2022 года объем торгов юанем на валютном рынке Мосбиржи вырос в восемь раз по сравнению с февралем. На торгах 11 апреля объем сделок с валютой достиг ₽25,18 млрд — это максимальный уровень с момента начала торгов юанем на Мосбирже.
За это время курс юаня на торговой площадке вырос с ₽16,5 до ₽17,9. На торгах 9 марта курс юаня достиг исторического максимума, поднявшись до ₽23,01. С тех пор он постепенно корректировался. По состоянию на 18:13 мск 27 мая курс юаня составил ₽10,11.
Рост курса, как и объема торгов, мог произойти из-за введения Банком России с 3 марта временных мер для поддержки финансовых рынков, в том числе комиссии для физических лиц при покупке долларов США, евро и фунтов стерлингов на бирже.
Впоследствии ряд ограничений сняли, в том числе комиссию.
Директор департамента по работе с акциями УК «Система Капитал» Константин Асатуров отметил, что последние несколько лет доллар торговался к юаню в пределах 6–7 юаней, что делает китайскую валюту намного более стабильной, чем рубль. «Если смотреть на курс рубль-юань, то большие вопросы вызывает именно рубль», — добавил он.
Аналитик ФГ «Финам» Александр Потавин прогнозирует, что китайский юань по отношению к рублю в ближайшие три месяца будет торговаться в широком диапазоне от ₽8,5 до ₽11. Он также сказал: «Возможно, что игра в пользу мощного укрепления курса рубля подходит к завершению, а значит, российская валюта скорректируется на более слабые уровни по отношению ко всем мировым валютам, в том числе и к юаню».
По мнению аналитика, курс доллара к юаню в этот период времени будет находиться в районе от 6,5 юаня до 6,8 юаня. «Ключевой фактор усиления китайской валюты этим летом — отмена весенних карантинов из-за коронавируса в крупных городах и оживление деловой активности», — отметил Потавин.
Михаил Зельцер, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций», отметил, что в последние месяцы наблюдается значительное ослабление юаня. Потери юаня к доллару составили 8%, пара USD/CNY достигла уровней двухлетней давности — 6,8 юаня. «Сейчас наблюдается локальное восстановление юаня после значительной девальвации, под 6,7 юаня. Ожиданий укрепления юаня к максимумам начала 2022 года нет», — считает эксперт.
«Относительно рубля юань рухнул в область пятилетней давности, потеряв весь мартовский рост на фоне санкционных угроз к России: 25 мая CNY/RUB упала к ₽8,4, что на 70% ниже пиков марта», — добавил Зельцер. В «БКС Мир инвестиций» отмечают формирование устойчивого сигнала к развороту пары с первой целью ₽10. После очередного падения валюта начала расти, и курс юаня взлетел сразу до ₽9,5, на 10% за сутки, сказал эксперт, добавив, что потенциал роста все еще сохраняется.
Финансовый аналитик УК «Открытие» Олег Федорович полагает, что в ближайшие месяцы на курс юаня наибольшее влияние будут иметь темпы выхода страны из локдаунов, введенных в некоторых регионах Китая из-за вспышки эпидемии коронавируса в начале года.
По его словам, последние новости были достаточно позитивными.
Аналитики ПСБ отмечают, что юань демонстрирует меньшую волатильность по отношению к доллару, чем у ключевых классов валют, что связано отчасти со спецификой организации торгов и меньшим влиянием спекулятивных факторов из-за госрегулирования. «Мы полагаем, что к концу 2022 года возникшая волатильность в паре доллар-юань снизится, вернувшись в привычные диапазоны на фоне нормализации ситуации с COVID-19», — добавили аналитики.
Эксперты ПСБ считают, что пространство ослабления юаня к доллару сохраняется: «Мы ожидаем, что пара USD/CNY поднимется до 6,7–6,8 юаня во втором-третьем кварталах, а затем начнет обратное движение в направлении 6,5 юаня к концу этого года или в следующем году на фоне постепенного восстановления китайской экономики и спредов ставок и инфляций в США. Сценарий ухода пары в 7–7,2 юаня возможен в случае затягивания карантинного режима».
На Мосбирже в базовом сценарии ожидаемый средний курс юаня в 2022 году — ₽13,78, а в 2023 году — ₽15,64, прогнозируют в ПСБ.
В стресс-сценарии, в случае военной операции Китая на Тайване, стоимость юаня может опуститься ниже ₽9,5 к концу года, однако частично в котировках юаня это уже заложено.
Фото: Shutterstock
Где можно купить юань
Согласно опросу «РБК Инвестиций», далеко не все брокеры продают юани, а если такая услуга доступна, вывод с брокерского счета на счет в банке может быть ограничен. В службе поддержки брокерской компании «БКС Мир инвестиций» редактору «РБК Инвестиций» сообщили, что приобрести юани можно только на
Брокер ПСБ позволяет приобрести юани на брокерский счет в размере от 1 тыс. юаней, но запрещает выводить их на банковский счет. МТС Банк, который осуществляет функции брокера в сотрудничестве с УК «Система Капитал», сообщил, что юани не продает. «Финам» также не предлагает к покупке юани. Кроме того, покупка юаней доступна в банках.
Купить юань выгоднее всего на бирже, он торгуется как за рубли, так и за доллары США, поскольку банковские курсы обмена валют минимум на 15% выше биржевого, объяснял ранее главный аналитик Алексей Антонов из компании «Алор Брокер».
Кроме того, россияне могут приобрести юань через индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) либо на определенных площадках формата Forex, рассказал главный аналитик ПСБ Егор Жильников.
Форекс-дилеры предлагают физическим лицам производные финансовые инструменты на валюту или валютные пары на международном внебиржевом валютном рынке Forex, клиенты могут играть и на заемные деньги. В России действуют четыре лицензированные компании: «Альфа-Форекс», «ВТБ Форекс», «БКС Форекс» и «Финам Форекс» (все — члены Ассоциации форекс-дилеров).
Куда можно вложить юань в России
Из инструментов для вклада юаней россиянам в рамках российской юрисдикции сейчас доступны депозиты в китайской валюте, которые предлагают только некоторые российские банки, подчеркнул Асатуров.
Федорович напомнил, что в апреле СПБ Биржа
получила статус квалифицированного иностранного институционального инвестора (QFII) в материковом Китае.
Также Московская биржа предлагает расчетный фьючерсный контракт на валютную пару юань/рубль с номиналом в 1 тыс. юаней и минимальным шагом цены в ₽0,01.
«Сейчас купить наличный юань могут только жители самых крупных российских городов. Даже те немногие банки, в которых можно приобрести юань, зачастую не предлагают депозиты для физлиц в китайской валюте. Поэтому практическую пользу будут иметь только безналичные сделки с юанем и депозиты для тех, кто боится держать доллары или евро на счетах банка, потому что их могут заморозить», — считает Потавин.
В «БКС Экспресс» утверждают, что отсутствие на данный момент инвестиционных инструментов под юани на российском рынке остается существенным недостатком покупки этой валюты: «Немаловажный аспект при работе с валютой — ее применимость.
Сама по себе валюта — это не инвестиционный актив, а лишь платежный инструмент за актив».
Планируете свои расходы и накопления? Пройдите опрос РБК на тему денег и инвестиций
Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления).
Регламентированный рынок, где встречаются продавцы и покупатели, торгующие различными активами: акциями, облигациями, валютой, фьючерсами, товарами. Стать участником торгов на бирже может каждый – для этого нужно открыть брокерский счет. Каждая сделка заключается по рыночной цене, совершается практически мгновенно, а также регистрируется и контролируется.
Подробнее
Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права.
«Волшебных валют нет». Стоит ли покупать юани и другую «экзотику»
Некоторые банки стали предлагать россиянам открыть вклад в китайской валюте. «Газета.Ru» спросила экспертов, стоит ли покупать юани и другую «экзотичную» валюту, как это можно сделать и насколько это рискованно.
В чем плюсы и минусы юаня
Юань сейчас – это одна из ключевых развивающихся валют, говорит эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин.
Экономика Китая — вторая по величине после американской. По внешнеторговому обороту страна также занимает второе место после США.
А для России Китай – это крупнейший партнер в международной торговле. На фоне жестких антироссийских санкций между странами может вырасти объем торговых операций, в том числе и взаимных расчетов в юанях и рублях. Это делает юань более актуальной валютой для инвесторов. По словам Бабина, на Московской бирже уже наблюдается резкий рост объема торгов китайским юанем, что увеличивает его ликвидность.
Однако есть и недостатки. Например, китайская экономика сильно зависит от экспорта товаров и импорта сырья, она недостаточно диверсифицированная. Есть риск, что курс китайского юаня может снижаться, в том числе, из-за действий китайских властей, направленных на повышение конкурентоспособности своих компаний на мировом рынке. Кроме того, есть геополитические риски, связанные с противостоянием Китая и США, а также территориальными претензиями Пекина.
Недостатком является и то, что в Китае сохраняются элементы плановой экономики, а также государственный строй, который отличается от традиционных моделей развитых стран. Это создает как экономические, так и внешнеполитические риски, способные негативно сказаться на курсе китайского юаня, подчеркивает Бабин.
«Поэтому китайский юань больше подходит для краткосрочных спекуляций и среднесрочных вложений, направленных на защиту от обесценивания рубля. В более долгосрочном плане могут проявиться ключевые недостатки этой валюты», — полагает Бабин.
С ним согласен аналитик «Финама» Андрей Маслов. Он отмечает, что волатильность юаня несопоставима с волатильностью рубля, и он не пострадает от санкций, наложенных на Россию. Однако юань все же остается «рисковой» валютой развивающейся страны, «что не делает его хорошим вариантом для сбережений» в обычных условиях.
Какие есть альтернативы юаню
Традиционные «защитные» валюты – это швейцарский франк и японская иена, говорит главный аналитик TeleTrade Марк Гойхман.
По его словам, россияне сейчас могут купить их без ограничения за рубли: например, через брокерский счет по биржевому курсу. Причем на такую валюту не распространяется комиссия в размере 12%, которую ввел ЦБ для долларов, евро, фунтов. Покупать ее выгоднее, чем просто брать ее у банка по его курсу, добавляет аналитик.
Однако и здесь есть «немалые риски», предупреждает Гойхман. Получить такую валюту со счета в наличном виде не получится. ЦБ запретил снятие со счетов любых валют, кроме долларов. Пока эта мера действует полгода, но срок могут продлить. А если конвертировать франки или иены в доллары, то это дополнительные расходы в виде комиссий и курсовой разницы.
Да и снять сами доллары наличными сейчас – это большая проблема. Поэтому воспользоваться франками или иенами реально, только если перевести их кому-то за рубеж либо продать их за рубли. При этом есть вероятность, что если ситуация стабилизируется, курс таких валют к рублю может снизиться, добавляет эксперт.
В качестве альтернативы также можно рассмотреть канадский и австралийские доллары, которые принадлежат развитым странам, рассуждает Андрей Маслов из «Финама».
Однако такие валюты непросто купить. «А учитывая ограничения на выдачу долларов до сентября 2022 года, покупка валют западных стран, которые наложили санкции на Россию, уже имеет мало смысла, а возможности для их покупки, пожалуй, сводятся к нулю», — подчеркивает он.
Вообще проблема с инвестированием в какую-либо валюту сейчас заключается в том, что мы не можем спрогнозировать изменение курса рубля по отношению к ним, отмечает аналитик «Фридом Финанс» Елена Беляева. Дело в том, что стоимость любой мировой валюты по отношению к рублю считается через кросс-курс, то есть через курс рубля к доллару. Если в ближайшей перспективе (неделя-две) завершится горячая фаза военной операции на Украине, будут какие-то подвижки в переговорном процессе, то дальнейшего ослабления рубля по отношению к доллару может и не быть. Но если ситуация не улучшится, будут вводиться новые санкции, то падение стоимости рубля продолжится.
«Никаких волшебных валют, которые бы обещали стабильность, в текущем моменте нет», — заключает Беляева.
Что нужно знать о покупке юаней в качестве инвестиции
Эрик Розенберг3 февраля 2023 г.
Чтение через 4 минуты
Раскрытие информации о рекламе Эта статья/публикация содержит ссылки на продукты или услуги одного или нескольких наших рекламодателей или партнеров. Мы можем получать компенсацию, когда вы переходите по ссылкам на эти продукты или услуги.
Самые опытные инвесторы знают, что их инвестиционный выбор может выходить далеко за рамки обычного сочетания акций, облигаций и фондов, которые типичный инвестор использует при формировании портфеля. Китайский юань недавно привлек внимание как потенциальная возможность для инвестиций в иностранной валюте, но он не идеален для всех.
Если вы задаетесь вопросом: «Должен ли я инвестировать в китайский юань?» Вы пришли в нужное место. Продолжайте читать, чтобы узнать, как инвестировать в китайский юань. Мы поможем вам решить, имеет ли для вас смысл покупать юани в качестве инвестиции.
Краткая версия
- Юань или юань является валютой Китая и одной из валют, торгуемых на рынке Форекс.
- Экономический рост Китая в последние годы делает юань привлекательной валютой для инвесторов.
- Правительство Китая играет активную роль в обеспечении того, чтобы обменный курс был благоприятным для китайского экспорта, что может ограничить рост цен.
- Существует несколько способов инвестирования в китайский юань, в том числе прямая покупка валюты, покупка валютных ETF или взаимных фондов, а также инвестирование в развивающиеся китайские акции.
Стоит ли инвестировать в китайский юань?
Для инвесторов в США или где-либо за пределами Китая китайский юань (иногда называемый «юань») доступен в качестве инвестиции в иностранной валюте. В иностранной валюте — часто называемой «форекс» или «FX» — инвесторы покупают иностранную валюту с целью сделать ее более ценной по сравнению с их национальной валютой. Точно так же, как акции могут расти в цене, так может расти и относительная стоимость валюты.
У китайской валюты есть два названия. Но мало кто различает. Если вы хотите быть техническим, используйте «юань», когда вы ссылаетесь на саму валюту. И используйте «юань», когда говорите о сумме денег или наличных. Поскольку в этой статье объясняется покупка некоторой суммы денег в качестве инвестиции, мы используем «юань».
Валюты имеют тенденцию расти и падать в зависимости от глобальных экономических условий, экономических условий страны и фискальной и экономической политики страны. Например, стоимость доллара США сильно зависит от американской экономики, государственной политики и политики Федеральной резервной системы.
Экономика Китая уже несколько десятилетий находится на стадии стремительного роста. И в обозримом будущем она может оставаться одной из самых мощных экономик мира. Более того, сильная и растущая экономика, как правило, поддерживает сильную валюту. Сильная экономика Китая делает юань привлекательным для иностранных инвесторов.
Инвесторы, работающие на валютном рынке, должны прислушаться к предостережению, которое является как положительным, так и отрицательным для инвестирования в юань.
Китайское правительство использует очень активный подход к управлению курсами национальной валюты и валюты. Правительственные чиновники работают над тем, чтобы обменный курс юаня оставался благоприятным для китайского экспорта. Это ограничивает движение цены валюты вверх.
Как инвестировать в китайский юань
Если вы провели исследование и решили, что юань подходит для вашего валютного портфеля, у вас есть несколько вариантов того, как инвестировать в китайский юань. Вот некоторые из самых популярных вариантов покупки юаня в качестве инвестиции.
Валютный ETF или взаимный фонд
Самый простой способ для большинства инвесторов получить доступ к юаням в своем портфеле — через биржевой фонд (ETF). Вы покупаете ETF через свой брокерский счет так же, как покупаете акции. Но вместо того, чтобы покупать компанию, вы покупаете юань или корзину валют, в которую входит юань.
Например, Стратегический фонд китайского юаня WisdomTree (CYB) позволяет вам инвестировать в юанях через ваш брокерский счет.
Фонд взимает комиссию за управление в размере 0,45% в год. Или обратите внимание на валютные ETF развивающихся рынков и другие валютные и валютные фонды, чтобы инвестировать в юани с относительной легкостью и низкими затратами.
Фьючерсы и опционы
Фьючерсы и опционы представляют собой передовые торговые стратегии, не подходящие для типичного пассивного инвестора. С помощью этих инструментов активные инвесторы используют кредитное плечо для увеличения своей потенциальной прибыли. Но кредитное плечо также увеличивает риск.
С опционами валюты трейдеры вносят авансовый платеж за возможность купить валюту по определенной цене в определенную дату в будущем. Если ставка хорошая, опцион находится «в деньгах» и может быть реализован с прибылью. Если ставка плохая, вы просто позволяете опциону истечь. Вы теряете только то, что заплатили за опцию.
С фьючерсами вы также выбираете конкретную цену и будущую дату. Но вы должны совершить покупку в день погашения, независимо от того, пойдет ли ставка так, как вы хотите.
У тебя нет выбора с будущим.
Вы можете торговать опционами через большинство крупных брокерских компаний, таких как E*TRADE или TD Ameritrade, хотя вам, возможно, придется подать заявку на привилегии опционов. Фьючерсы более рискованны и предлагаются более ограниченным набором брокерских фирм.
Прямые инвестиции в юанях и наличные средства
Имея счет форекс или счет в брокерской конторе, которая поддерживает прямую торговлю на форексе, вы конвертируете свои доллары в юани напрямую несколькими щелчками мыши. Если вы это сделаете, имейте в виду, что валютные рынки работают круглосуточно и могут быстро меняться. Как и в случае с фьючерсами и опционами, это считается рискованной инвестиционной стратегией и не подходит для типичного инвестора. Если вы решили инвестировать в форекс, не кладите на свой счет больше, чем вы можете позволить себе потерять.
Или купить и удерживать физические юани. Некоторые банки и пункты обмена валюты предлагают эту услугу. Остерегайтесь комиссий при использовании специального пункта обмена валюты.
Если у вас есть физический юань, используйте несгораемый сейф или банковскую ячейку, чтобы ваши деньги были в целости и сохранности.
Акции и облигации развивающихся рынков
Если вы предпочитаете покупать акции и облигации, инвестируйте в китайскую компанию или китайские облигации. Это дает вам возможность инвестировать как в базовый актив, так и в китайский юань.
Для большего разнообразия купите ETF развивающихся рынков, который либо включает Китай в число целевых стран для инвестиций, либо фокусируется на китайских акциях или облигациях.
Акции золотодобывающих и энергетических компаний
Среди китайских акций энергетический сектор показал себя особенно хорошо. Китай отличается огромным населением. Это приводит к огромному спросу на природные ресурсы и топливо, такие как нефть. Несмотря на то, что Китай медленно переходит к устойчивой энергетике, ископаемые виды топлива будут оставаться востребованными в Китае еще много лет.
Акции горнодобывающей промышленности также являются хорошим местом для поиска.
Золотодобыча является основной отраслью промышленности Китая, как и редкоземельные металлы. Эти металлы находятся всего в нескольких местах по всему миру, большая их концентрация приходится на Китай. Это делает китайских майнеров еще более успешными в будущем.
Узнайте больше: Лучшие онлайн-биржевые брокеры
Цифровая валюта в юанях
Криптовалюты — это современный тип валюты, основанный на компьютерах и технологии, называемой «блокчейн». Китай, по-видимому, является одной из первых стран, принявших блокчейн для своей национальной валюты в рамках растущей программы цифрового юаня.
Криптовалютная версия юаня открывает доступ к этой валюте международным инвесторам, обладающим необходимыми техническими знаниями для покупки и хранения цифровых юаней в своих криптовалютных кошельках.
Будьте в курсе юаней
Государственная политика Китая может измениться мгновенно. Это делает инвестиции в китайский юань, возможно, более рискованными, чем в другие валюты.
Однако, если вы решите инвестировать в юань, важно следить за экономическими и правительственными новостями из Китая, чтобы убедиться, что ваши инвестиции по-прежнему готовы работать так, как вы изначально ожидали.
Пока вы понимаете риски и имеете надежную инвестиционную стратегию, нет никаких причин, по которым юань не может быть частью вашего разнообразного международного портфеля.
Будьте в курсе последних новостей и тенденций в области инвестирования
Подпишитесь на информационный бюллетень Investor Junkie!
Статьи по теме
Инвестиции в китайский юань: оценка неизбежно?
В связи с впечатляющим экономическим ростом в Китае многие инвесторы проявляют интерес к китайской валюте, также известной как юань (что переводится как круглая монета) или юань. Разница между ними заключается в том, что юань является фактической денежной единицей, а юань — это название китайской валюты.
Хорошим сравнением будет разница между британским фунтом стерлингов и фунтом стерлингов. В этой статье мы коснемся истории юаня, его будущего в качестве мировой валюты и того, как инвесторы могут инвестировать в китайскую валюту.
До введения юаня в качестве официальной валюты Китая медные и серебряные монеты были излюбленной валютой. В 1889 году китайское правительство ввело юань. Интересно, что первоначально юань был привязан к мексиканскому песо, потому что песо было широко распространено в Юго-Восточной Азии из-за большого испанского присутствия в регионе. В 1890-х годах Императорский банк Китая выпускал банкноты для многих местных и частных банков. Серебряные и медные монеты были первоначальными выпусками юаня и чеканились в разных местах. В 1903, центральное правительство начало выпуск собственных монет. Медные монеты были более дешевой версией, а серебряные монеты имели больший номинал. В середине 1910-х годов фэнтянь юань был введен из-за военачальника Чжан Цзолиня в Маньчжурии.
Фэнтянь Юань Zuolin ценился и был временами более ценным, чем оригинальный Юань, до 1925 года. В 1925 году Zuoilin накопил так много территории, что Фэнтянь пришлось производить массово, что снизило его стоимость. Цзолинь был убит в 1928 году, что фактически положило конец правлению Фэнтяня. После смерти Цзолиня многие местные, национальные и иностранные банки выпускали валюту в Китае. Японские вторжения в 19 в.30-е годы привели к появлению множества новых правил в отношении китайских валют. Обращение серебряных юаней было запрещено, и частная собственность на серебро была запрещена. Банкноты были выпущены вместо них и были известны как законное платежное средство. Японская оккупация длилась с 1932 по 1945 год. После Второй мировой войны и последовавшей за ней гражданской войны Китай пострадал от гиперинфляции. Для борьбы с ростом цен и фактическим обесцениванием своей валюты китайцы ввели золотые юани, которые стоили 3 миллиона старых юаней. Золотой юань пострадал от гиперинфляции в годы гражданской войны и в конце концов был заменен на серебряный юань.
В 1955 года коммунистическое правительство ввело юань женьминьби, который используется сегодня. До недавнего времени курс юаня в основном был привязан к курсу доллара. Взрывной рост Китая в последнее время (китайский ВВП увеличился в четыре раза с 1978 года) усилил глобальное давление, чтобы позволить юаню свободно плавать, что он начал делать в 2005 году.
Недавние финансовые потрясения по всему миру ослабили роль доллара США как предпочтительной валюты для бизнеса во всем мире. За последние десять лет доллар обесценился примерно на 40%. На недавнем заседании Международного валютного фонда МВФ говорил о расширении специальных прав заимствования. В настоящее время SDR состоит из доллара, евро, иены и фунта стерлингов и приближается к тому, чтобы стать мировой резервной валютой. Чтобы быть включенной в SDR, страна должна быть крупным экспортером, а валюта должна иметь широкое хождение. Включение юаня означало бы признание роста Китая, а также побудило бы Пекин ускорить реформы.
Ранее в этом году Китай и Россия достигли соглашения, позволяющего торговать их валютами на спотовых межбанковских рынках.
Хотя этот шаг позволит двум валютам свободно торговать и, следовательно, будет способствовать росту между Россией и Китаем, он уменьшит их зависимость от доллара США. Ежегодный товарооборот между двумя странами составляет около 40 миллиардов долларов, и до начала этого года он велся исключительно в долларах. Доллар по-прежнему является основной валютой мировой торговли, но это соглашение знаменует собой конец эры доллара. В декабре прошлого года Индия проложила путь к альтернативным методам оплаты сырой нефти из Ирана. Если мы не увидим какого-то катастрофического события, доллар сможет удержаться в качестве мировой валюты, но с каждым годом его роль будет все меньше и меньше.
Китайский юань еще не полностью конвертирован на мировых рынках капитала, потому что его рынки капитала не полностью развиты, а иностранцы не имеют доступа к китайским государственным ценным бумагам. Китай пытается повлиять на финансовую систему США, поскольку у него самая большая сумма долга США. Китайское правительство начало разрешать китайским компаниям использовать юань для погашения международного долга в 2009 году.
Китайское правительство также поощряло государственные компании использовать юань в транзакциях, а также разрешало местным компаниям переводить свои юани в офшоры. Прогнозируется, что к 2020 году значительная часть международной торговли Китая будет осуществляться в юанях, а не в долларах. Хотя юань, безусловно, увеличит свою роль в мировой валюте, до полной замены доллара или евро ему еще далеко.
Популярность юаня растет, так как шансы на его рост (после того, как он будет полностью допущен к плаванию) довольно высоки. У иностранных инвесторов есть несколько способов купить юань: на оффшорном рынке Гонконга или через Банк Китая. Офшорный рынок Гонконга недавно установил курс юаня на уровне 6,4753 за доллар. В этом году активность начала расти, и депозиты поступают примерно на 1 миллиард долларов в день. Юань укреплялся в последние несколько лет, но китайское правительство установило строгие ограничения, чтобы не повредить экспорту. В Нью-Йорке Банк Китая недавно разрешил иностранным инвесторам покупать юани на сумму 4000 долларов.